2014年，中国传媒产业总产值规模达11361.80亿元，首次突破万亿大关，同比增长15.80%，增长率较2013年上涨近0.30个百分点。预计伴随着行业结构的调整和外延的扩张，2015年传媒产业产值仍将继续保持两位数的增长态势，电视电影、互联网及移动媒体有望成为产业增长的主要支柱。

一、影视娱乐: 政策暖风下泛IP娱乐化与PCG产业发展向好明显

根据CBO力量数据监测显示，截至8月31日，国内全年票房累计达293.51亿元，较去年同期增长47.86%，已接近 2014年全年的票房水平。其中，8月份国产片票房与进口片票房呈现8:2的局面，而其中7月的票房“吸金王”《捉妖记》已超越前期的票房冠军《速度与激情 7》的24.26亿，成为国内票房第一的影片，使得今年国产电影大年的定调变得异常亮眼。

从年度数据面看，2014年底中国城市院线数为4条，农村院线252条，二者双双继续保持增长，预计今年全年的全国影院数与银幕数有望超过7000家与29000块。同时，可以看到85-90后和小镇青年正逐渐成为观影主体，而影视的档期收益分散化、创作主体粉丝化、优势 IP化将有望继续成为我国电影市场的新动向。我们认为在互联网模式以及各路资本的争夺下，目前我国影视业正从制片、发行、放映等的产业链各环节充分竞争，未来市场集中度有望进一步提高。

二、有线电视：三网融合推进下行业正全面转型发展

自从国网公司正式挂牌和NGB双向网络改造的进一步推进， 国内各地方有线网络的整合转型已经开始。根据2010年，国务院下发的《推进三网融合的总体方案》，2013-2015年是全面实现三网融合的关键时期，目前来看由于本次政府工作报告也明确了大力推进三网融合的方向，各地有线网络省内整合与省外扩张行业转型正进一步走向实质深入期。

近一年以来我们可以发现国网公司的动作频频，先与陕西广电网络合作建设内容交换中心、IP交换中心的骨干节点和相关平台，共同落地国干核心内容分发及IP交换中心，合作构建IDC数据内容服务中心，其后与央广达成独家互联网电视战略合作，成为中国广播电视网络有限公司全国范围内互联网电视业务运营独家合作伙伴。按早前国家新闻出版广电总局党组决议，国网公司将开展重组中国有线，未来中国有线将成为国网公司控股子公司。可以预计国网公司未来将继续整合骨干网、布局内容和OTT业务、部署CDN和数据中心，并以这三项业务为抓手进行全国有线网络的整合。 这也与国网公司领导前期讲话提到的公司的目标是进行全国有线电视网络互联互通平台的建设，打造运营支撑系统一致。此外,随着近期国务院提交审核的三网融合指导意见的下发,在进行了5年的试点后三网融合向全国加快推广的条件进一步成熟。我们认为，未来行业公司的发展方向也已然明晰，一是全面提升各地有线网络的双向网络升级改造与用户渗透；二是在宽带中国与三网融合的战略下进一步发展宽带接入、DVB+OTT、IPTV、电视云等新技术不断提高在线增值及高清交互等业务渗透率，提升用户黏度与付费用用户规模；三是进一步完成上、下游的企业间的内容、技术与渠道的互惠合作，打通全产业链。

近阶段国网公司动作频频

三、整合营销：增速保持高位, 继续迈向程序化与智能化发展端口

继 2010-2011年互联网广告市场的爆发后，2014年中国互联网广告市场再次迎来发展小高峰，市场规模达到 1540亿元，同比增长 40%。预计未来两年市场规模仍有望保持较高水平，但增速将放缓，今年整体规模有望超过两千亿元。可以看到，2014年中国程序化购买加速发展，产业链的各方，从品牌主、广告代理、DSP平台、广告交易平台到媒体都对程序化购买有了更加深刻的实践，并从各自角度推动网络广告的程序化步伐。一方面，越来越多的广告主试图通过程序化购买在提高品牌知名度、维持市场曝光、网站引流、提高注册、新产品发布等方面达到实质性突破， 特别是汽车、 食品饮料和个人护理产品在程序化领域投入最多，如上海通用、中国国航、苏宁易购、欧莱雅等品牌；其另一方面，DSP提供商也加速提高自身技术水平以实现媒体资源对接和人群定向能力的升级，努力积累丰富的程序化广告投放经验。除了公开交易市场的持续活跃，私有市场的程序化购买也正式开启，进一步助力网络广告的智能化。

未来网络广告的增长力主要体现在一是核心企业不断扩大自身实力，收购并购布局各类终端及服务，创新营收模式来提高影响力；二是广告技术的不断革新，RTB产业链逐渐完善，ADX与DSP平台在国内更多的得到实际运用与发展；三是注重用户数据挖掘与内容创意的原生广告等新兴网络营销形式来深度挖掘网络媒体的营销价值。

四、数字教育：政策与技术助力加速行业快速发展

近年来随着国内互联网普及率的快速提高，为在线教育用户数提升及交易规模的良好增长提供了有力保障。可以看到，随着宽带中国战略的进一步深入，我国基础电信企业继续加快了宽带提速升级，目前三家基础电信企业互联网宽带接入用户净增 751.30万户，达到1.96亿户。8M以上宽带接入用户净增1025.6万户，总数达到5298万户，占宽带用户的比重由上年末的22.6%提升至27%，这与目前在线教育的发展速度总体一致，将为各终端加速在线教育平台运用打下基础。

另一方面，在制度层面《教育信息化十年发展规划(2011-2020年)》文件对保障教育信息化的发展也提出了明确的要求, 目前我国每年财政性教育支出将超过 2万亿元，行业约保持18%-20%的成长性。其中电子书包作为教育信息化体系里面的针对课堂教学的技术变革，其对iPad教学模式带来的“翻转课堂”和“混合学习”变革，是全球课堂教育的发展趋势。此外，教育部日前印发2015年工作要点，明确提出推进"三通两平台”建设与应用，力争基本实现学校互联网全覆盖,完善国家教育资源云服务体系。继续加大优质数字教育资源开发和应用力度，探索在线开放课程应用带动机制。